WiFi-6換機潮 網通股大成長
◎陳子榕 CSIA/CFTA
台股已經跌破三月低點16,764點，使得原本預期的雙底型態破壞，接下來恐再回測去年10/5的16,162低點，當然指數不會直接回落，但是反彈就是減碼、汰弱留強，因為美國鷹派升息持續施壓科技股，尤其大陸疫情衝擊供應鏈，俄烏戰爭引發通膨繼續擴散威脅經濟成長，對科技股都是重重壓力，短線上宜盡量避開，尤其是IC、蘋概族群，可以等待落底訊號出現再進場。
最近在俄烏戰爭中雙方軍火大車拚，烏克蘭多次使用無人機立下戰功，美國也將提供烏克蘭120架以上的「鳳凰幽靈」無人機系統，頓時間讓無人機成為關注焦點，而在近期登場的「智慧城市論壇」上，交通部也號召業界要成立「台灣無人機大聯盟」，就是看準無人機未來發展，因為美國NASA提出的城市空中交通(UAM)規劃將為人類運輸史帶來創新革命，預估21世紀末就會有23,000輛的空中計程車載著人們飛來飛去，2025年開始全球無人機就會以倍數速度跳躍成長。
而這種創新革命發展正好為科技產業帶來一個全新的出海口，前景不可限量，國內上市公司漢翔(2634)、雷虎(8033)都已經有研發出多款無人機創新應用服務，其中雷虎去年拿下中華電信5,000萬救災無人機大單，今年再搶攻軍用通訊、展演無人機市場，另外，中光電(5371)也發展出智能機器人導入AI技術，成為日本KDDI及韓國LG U+兩大電信商策略夥伴。4/7為大家推薦了漢翔，股價不畏大盤重跌，短線漲幅高達19%。
必須和無人機同步發展的就是智慧網路，和碩(4938)、鴻海(2317)、仁寶(2324)、中華電(2412)去年一起成立了「5G智慧杆標準推動聯盟」，讓路燈升級為5G微型基地台(Small Cell)，身兼通訊、AIoT、交通執法、邊緣運算資安等多重智慧功能，只要等到共同標準制定對接國際3GPP規格，就能輕鬆整廠輸出，大啖國際商機。
相關網通族群就是未來亮點，尤其網通族群已領先大盤落底，因此不但股價具支撐，也會率先反彈，個股包括智邦(2345)、明泰(3380)、智易(3596)、昇達科(3491)、啟碁(6285)都可以留意買點。4/19為大家推薦智易，漲幅12%，智易第一季營收首度突破百億元大關，達103億元，創歷史新高，目前訂單能見度已至明年第一季，預期今年PON(被動式光纖網路)、WiFi-6、6E以及車聯網相關產品推升下，營運將季季走高，全年營收可望達400億元大關，獲利挑戰1個股本。
要提醒大家的是，對於指數的拉回毋須過度恐慌，因為台股基本面仍然很強，殖利率、本益比相對佔優勢，而且有國安基金、八大官股護盤，週一(4/25)台股大跌400多點時，八大官股券商就進場買了97億多元，而且官股券商還承諾會再繼續逢低買進好股票，所以，投資人也可以留意法人籌碼，慎選技術面強勢族群個股，耐心等候甜美果實。
和碩(4938)三月營收MOM、YOY同步成長，第一季營收3,238億元，年增49.49%；和碩上海、昆山廠主要生產項目為iPhoneSE3、iPhone13，桃園龜山廠則生產IPC及車用物聯網相關，雖然近期受到疫情影響分別傳出停工，但評估後龜山廠影響產能和營收低於0.1%，且第二季通常是和碩的小旺季，加上筆電遞延訂單，因此預估第二季營收仍將優於第一季；和碩股價面對台股重挫仍守住70元大關，法人上週買進和碩逾5,200張。
正文(4906)為網通廠，三月營收18.63億元，年增17.44%；雖然昆山廠受疫情停工產能受限，但訂單仍舊十分強勁，預估五月復工後營收將急起直追；正文今年主要成長動能來自新一代寬頻無源光光纖技術GPON，另外亦同步挺進低軌衛星、毫米波相關產品，加上小金雞正基將上櫃，預估今年營收獲利都將較去年成長；此外，正文也將於越南再購置14公頃土地用於未來擴產。
合勤控(3704)受惠訂單十分強勁，在通膨、戰爭、缺料等諸多困難下，合勤控第一季營收仍達70.29億元，創近五季波段及同期新高紀錄，目前訂單已排至年底，除了WiFi6、光纖產品出貨增加，無線WiFi6亦因為歐美需求增加而快速導入中，為滿足訂單需求，今年資本支出將提高，包括無錫廠增添自動化設備、新竹廠增加SMT產線，預估今年毛利率將維持平均值以上。
