台股期貨研究報告

鴻海電動車將開花結果 相關個股啟動營運動能?(萬寶週刊1483+1484期)

陳子榕

鴻海電動車將開花結果 相關個股啟動營運動能?
◎陳子榕CSIA

上海封城及台灣本土疫情增加讓台股蒙上一層陰影,指數重新回測年線,量能依然只有2千多億元,本週正值法人季底結帳,下週又有清明連假,盤勢依然是反彈整理型態,手中一些高估股仍應適時減碼,將資金轉向具有防禦價值和高股息的個股。

尤其須堤防投信之前重倉認養轉為棄賣股,去年11月以來投信持續買進的台勝科(3532),股價從169元漲到376元,近日投信開始棄守連續倒貨,單日賣超2,000張,台勝科股價跌停直接摜破所有短期均線,其他包括華邦電(2344)、南亞科(2408)、威剛(3260)、嘉晶(3016)也須小心。

鴻海(2317)MIH聯盟最近舉辦會員活動日,宣布旗下自行開發的MODELC電動休旅將於10/18開放預購、MODELE電動房車則預計2024年上半投產;才一年多的時間,MIH除了在自動駕駛、資訊安全、電子電器架構等方面建立起標準、模組化,最新發表的電動車參考設計(Reference Design)更幫助生產廠商更加快速製造出一輛電動車,鴻海的電動車競逐賽顯然將開花結果,相關的概念股包括康普(4739)、美琪瑪(4721)、榮炭(6555)、定穎(6251)、怡利電(2497)、耀登(3138)可望受惠。

投信自2月以來持續買進鴻海逾18,000張,目前持續站在買方,鴻海股價也已站上所有短、中期均線,而鴻海旗下富智康(FIH)正打算分拆印度附屬公司(BFIH)在印度掛牌上市,4月開始在印度生產iPhone13,將為鴻海第二季業績增添動能。

而投信近期持續加碼的PCB廠博智(8155)股價近期創新高至216.5元,我在2/9就為大家推薦博智,股價經短線來回操作已累計30%以上的獲利,博智前2月營收6.32億元,年增48.54%,今年白牌和雲端大廠持續擴大布建Deta Center,第一季營收、獲利都有望更上層樓。

最近除了要留意投信結帳之外,聯準會(FED)受通膨影響轉趨鷹派,5月份可能一口氣升息2碼,也刺激10年期公債殖利率攀升,尤其和短期公債殖利率利差逐漸收窄,目前5年期公債殖利率已高於7年、10年期,公債倒掛危機恐加深股市壓力,預期台股在第二季的修正壓力仍大,但原物料、航運、金融族群仍持續看多。

以化肥來講,自俄烏開戰以來化肥價格指數已經大漲33%至377,超越2008年8月的歷史高點,東鹼(1708)、台肥(1722)、興農(1712)股價也都跟著節節攀升,尤其東鹼兼具航運收益,旗下還有15艘散裝輪,佔營收逾35%,週一(3/28)東鹼股價再度亮燈收漲停,3/3為大家推薦後漲幅已逾40%;另外,台肥也是從3月中旬以來多次推薦,股價從70.7元漲到78.7元,台肥除了轉投資朱肥大賺,旗下龐大不動產資金活化也持續挹注租金收益,未來都仍舊看好。

臻鼎-KY(4958)為MIH成員,受惠IC載板獲利大幅提升,去年第四季單季EPS 5.15元創單季新高,推升去年全年EPS達10.21元,今年將配發5元現金股利;看好載板市場前景,未來四年預估將投資600億元擴產,秦皇島的BT載板產線及深圳的ABF載板新產能,將分別於今年第三季、2023年開出,預估今年營收及稅後淨利都可望有雙位數成長。

萬潤(6187)受惠先進封裝擴產需求大增,去年營收、獲利同創新高,EPS 6.64元,今年將配發4.5元現金股利;萬潤以高度客製化機台順利打入晶圓代工大廠InFO、CoWoS以及封測大廠SiP先進封裝供應鏈,2月營收2.05億元,年增43.34%,前2月累計營收3.63億元,年增17.34%,由於部分營收遞延今年認列,第一季表現將優於上一季,目前萬潤訂單能見度已至下半年,加上近期新廠落成,今、明兩年營運動能強勁,全年營收亦將更上層樓。

翔名(8091)在半導體的耗材鎢、鉬、鉭、石墨加工市占率第一名,去年EPS5.92元為近三年新高,今年將配發4元現金股利;受惠半導體景氣暢旺,今年前2月合併營收3.15億元,年增52.79%,預期今年營收將季季成長;翔名過去四年已投入14億元擴產,今年仍規劃近3億元的資本支出,而受到原物料供應短缺價格上漲,近期也將考慮反映成本提升報價。



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