台股期貨研究報告

美制裁中七企 台廠IC設計投資價值再現?(萬寶週刊1433期)

陳子榕

美制裁中七企 台廠IC設計投資價值再現?
◎陳子榕 CSIA/CFTA

台股指數繼上週衝鋒陷陣,盤中上敲17,000點並爆出上市櫃成交歷史紀錄5,694.99億元之後,週一(4/12)是三月營收公布最後期限,資金在金融、傳產到處點火,營收前景大爆發的個股紛紛亮燈漲停,總計上市櫃漲停家數高達96家。

台灣三月出口值達358.9億美元,換算台幣首度破兆,第一季出口979.4億美元,年增24.6%,也創單季最高。不只台灣,疫苗施打後,全球經濟強勁復甦帶動市場消費需求,不管國內外都有滿滿的貨物需要包裝運送,紙箱市況極度熱絡,各紙箱廠不但產能全數滿載,還必須加班趕工,整體需求延續至下半年;加上疫情影響各國廢紙回收困難,兼以貨櫃缺櫃嚴重,使得國際廢紙價格居高不下,美國廢紙在4月初每噸已經漲到260美元,去年同期還不到100美元呢!而歐洲和日本的廢紙漲幅也增加至少一倍。

週一造紙族群剽悍狂飆,幾乎全數亮燈漲停。像是士紙(1903)3月營收0.9億元,月增294.25%,年增577.76%,前3月累計營收年增235.66%。除了造紙,包括鋼鐵、航運、紡織、塑化也因為景氣逐漸上揚,股價紅通通。

另外金融族群成績也相當亮麗,開發金(2883)今年第一季獲利就突破百億,與去年同期相較不但虧轉盈,且已達去年全年獲利的78%;永豐金(2890)3月營收41.91億元,月增31.44%,年增119.28%,旗下永豐金證券更不得了,因為股市交投熱絡,今年前3月累計獲利,較去年同期大幅成長882%。金融業的漂亮成績單帶動金融指數收在1408.37點,漲幅1.64%,創20年新高。

指數逼近17,000點,法人操作空單略增,但這點還不用太擔心,因為這一波攻高,主要是靠內資,尤其散戶、小資族的盤中零股交易更功不可沒,以去年來講,新加入股市的投資人數創新高達67萬人,且30歲以下年輕族群占了4成,這股股市新勢力成了台股資金「忠實」戶。

指數高檔的此刻,低基期加上業績大好的個股族群正好適合做為資金避風港,同時資金輪動也有益大盤上攻更堅固。接下來股東會旺季,融券強制回補效應會與日俱增,3月以來融資已大增309億元,融券大減39.46萬張,軋空力道再加上台積電本週法說預期樂觀,台股本週仍有機會持續挑戰新高點。

4/1才為大家推薦正隆(1904),股價就從34.5元漲到40.5元,漲幅18%;另外3/15推薦的亞聚(1308)股價從23.35元漲到27.85元,漲幅20%;3/23分享的康普(4739)近日更是連飆兩根漲停,股價從70.1元漲到88.9元,大漲18.8元,漲幅近三成。這些個股都是具業績、前景,基期低的好股票,如果大家有仔細看我的文章,在當時就跟著我提前布局,那麼現在就可以好好數紅包了。

鈺太(6679)為微機電麥克風(MEMSMic)大廠,公告3月合併營收2.13億元,第一季合併營收6.20億元,同步創下單月及單季營收歷史新高。由於英特爾雅典娜計畫帶動筆電大量導入MEMS麥克風,加上真無線藍牙耳機(TWS)、遊戲機、智慧音箱及電視、車用電子等對MEMS麥克風需求大增,看好鈺太今年營運逐季成長,全年4億顆出貨目標將順利達陣。

中光電(5371)無人機將正式進入商轉,預估今年出貨成長30%;針對智慧工廠與倉儲,發展全智能無人車方案,其中無人叉車Q2開始出貨,今年以台灣客戶為主,明年銷往中國大陸及東南亞,進入出貨成長期;受惠電視及NB需求旺,越南廠、中國吳江廠分別擴充產能逾一倍,今年整體出貨量將成長10~20%;去年稅後純益15.6億元,年增35%,EPS3.59元,擬配發4元現金股利,殖利率約6.84%。

南紡(1440)3月營收21.76億元,月增51.57%,年增27.65%;受惠新疆棉抵制轉單效應及庫存利差,越南棉紗廠去年第四季單季轉盈,今年以來每個月超過逾億元的獲利貢獻,訂單能見度至6月,法人估今年第一季獲利將超過去年全年,今年EPS上看1.5元;南紡轉投資南帝(2108)持股27%,南帝今年獲利營收大爆發,前三季累計營收年增162.62%,大幅貢獻獲利成長;「南紡科技園區」五月董事會決議後將正式開發;仁德廠區十幾萬坪擬開發「台元科技園區」,加上其他資產,估整體土地資產市值逾500億元。

當然,還有一些好股在指數高檔震盪下,極短線籌碼仍具優勢的好股,包含電動自駕車、AI、5G等相關個股,但在篇幅有限之下,請直進入粉絲團看看了,希望對讀者大眾,有其幫助。



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