Q3車市解封，誰是黑馬股？
◎王榮旭 CSIA/CFTA
面對後疫情時代，歐美各國因疫苗施打率超過五成，民眾已陸續規劃解封後的行程，但多半僅能在國內遊玩，外出遠遊規劃將提高購車意願，估計下半年報復性購車需求出籠，上半年新車產能受制於車用晶片缺貨，第二季台積電已將部份產能轉往車用晶片，車用晶片缺貨荒得到緩解，預計下半年沉寂已久的歐美中三大汽車市場將復甦，相關個股布局值得留意。
台半攜手聯電搶攻車用，產能滿載
全球各大車廠衝刺電動車，加上各國政府祭出消費者購車補助等政策，拜登基建在電動車方面，每輛稅收補貼金額上限從7500美元大幅提高到12500美元，稅收補貼在電動車滲透率達到五成後才出現逐漸退場，若計劃順利通過，美國電動車補貼金額將成為全球前3大，帶動未來幾年美國電動車高速成長。中國是全球最大電動車市場，這一次歐洲、美國與中國三大市場放量之下，電動車供應鏈業績動能強勁，今年功率半導體呈現供不應求，Q1已啟動漲價，Q3有望再調漲價格，朋程為全球車用二極體整流器最大供應商，近期股價表現強勁，創下2011年以來新高來到163元，強茂(2481)訂單能見度已到年底，近年來提升車用及工業佔比，股價打出20年大底，二極體龍頭台半(5425)淡出PC轉型車用及工控有成，車用市場主要是40V最大宗，其次為60V、80V，2019年聯電參與台半私募，雙方合作開發車用MOSFET，今年將開始貢獻，上半年目前出貨低電壓產品，下半年高電壓產品將陸續出貨，二極體現況火熱，台半有聯電8吋產能支援，成長動能十足，後市看好。
康普受惠綠能政策，電池材料長線看好
電動車的發展已是長線趨勢，電池相關族群更是趨勢下的受惠股，鴻海MIH聯盟，鴻海參加碩禾私募取得10.54%股權，未來將和子公司榮炭合作研發磷酸鋰鐵電池關鍵材料，碩禾股價連噴兩根漲停；特斯拉電池供應商寧德時代，宣布延長供貨Tesla至2025年，股價突破500元大關再創新高，台灣電動車電池相關供應鏈，美琪瑪(4721)、康普(4739)為生產三元電池正極材料商，其中康普則透過Sumitomo給Panasonic，進而配套TESLA電動車，其餘則是出貨給日本正極材料廠，再配套到日系與歐系車廠，目前電動車電子材料訂單已經滿到年底，因應明年歐洲客戶需求量將大幅增加，新廠將在 9~11 月陸續投產，對未來業績帶來強勁成長，今年獲利上看4~5元，值得留意。
