Rubin＋HVDC＋液冷三利多飆股
台股上漲到9/8的47578KD現熊背離，9/10下殺到46954作收，KD已確定交叉向下，回檔無可避免，兼以美殖利率居高不下及油價又處百元之上更加重通膨、且美三大巨頭倡言AI發展過速要政府管制，三個利空打下來最不利低本益比股，連帶低本益股也多少受影響，但AI是否管制見人見智，然從META、微軟、NVIDIA、超微、亞馬遜、GOOGLE、股價下殺有限，可看出此問題是否假議題?但不管真否實施管制，AI長期發展仍亮眼，若擔心管制高本益比避開、低本益比也會受衝擊，但受影響較小，跌到某一個程度就可止跌上漲，諸如:矽格、欣銓、力成、超豐、日月光、達電、智邦、台燿、致茂、光寶科、金像電、健鼎、聯茂、騰輝、佳必琪、良維、奇鋐、雙鴻、廣達、緯創、勤誠、國巨、興勤、立隆及業績非常好的同欣電、萬泰科、啟碁、東鹼、安勤、艾訊、信邦、研華、瑞昱、聯詠、台半、強茂…我估跌到45000~45468就可逢低布局，而9/17、FED果真調高利率一碼且宣示未來持續調高3碼，對高本益比不利，對高本益比減碼或不碰。但DRAM短打兼當沖。
Vera Rubin＋HVDC＋液冷三利多飆股：台達電
AI伺服器功耗持續攀升，電源供應與散熱系統正從零組件升級成整櫃解決方案，台達電成輝達Vera、Rubin與全球CSP擴建AI資料中心的核心受惠股。亮點：AI伺服器相關產品營收占比已逾25%，液冷占比也逾12%，供應內容從高功率PSU、Power、Rack、BBU、DC/DC一路延伸到CDU與整體電力系統，單櫃價值隨平台功耗提升大幅增加。Vera、Rubin機櫃功耗再提高，更帶動800VDC高壓直流架構需求，台達電已展示110kW機架式電源、90kW、DC/DC、Power、Shelf及2.4MW液冷CDU，等於一次卡位電源與液冷兩大高成長市場。台達電最大優勢是不只供應單顆電源，而能從電網端、機櫃電源一路整合到晶片端散熱，客戶導入新世代AI機房時，可一次提供完整方案，產品價值與客戶黏著度同步提升。
兼以台達電±400V、HVDC今年已開始出貨，800VDC預計2027年進入明顯放量期，且今年資本支出提高至700億元。Q2營收1832.56億元、EPS、9.68元，H1、EPS、17.59元；8月營收645.86億元。法人估今年EPS、42元、明年60~70元，以9/16收1710元、今年本益比約40.7倍是中低價位，圖中見回測年線且KD交叉建議逢低布局。
