本週最強勢的股票絕對就是光通訊，光通訊漲的就是兩塊，其中一個是大立光領頭的FAU，帶動上詮、玉晶光同步往上走。另一個則是目前最缺的磷化銦InP，由聯亞領頭，股價在八月就漲了116％，本益比接近兩百倍但投信仍在買超。聯亞股價的強勢除了基本面因素之外也可以看出一個趨勢，就是強者恆強，現在這個時間點基本上就是法人開始第三季底的作帳，把持有的股票一路往上買。買盤的效應就會持續向外擴散，脫離單兵作戰的行情，會帶動整個族群一起進攻。這種狀況就是大家賺錢的機會，只要看到龍頭股漲，二、三線的股票就會跟著上去。
台股磷化銦二線就是(2455)的全新，本週股價強勢已經連續拉了兩根漲停，並且同步創新高，股價在光通訊上游也是最低，現在才剛突破500元大關。全新的基本面也在好轉，磷化銦基板預計第四季會再漲價10％，雖然全新沒有做磷化銦基板只有做下一階段的磊晶，但需求放大過快加上產能過於稀缺，磊晶完全可以轉嫁成本跟著一起上漲。磷化銦作為AI伺服器光電轉換的主軸，過往電信可能只需要幾百顆就能滿足需求，但是AI時代的需求放大到了幾億顆，供給的缺口沒辦法那麼快補上，美國大廠Lumentum有五座磊晶廠也只能滿足客戶30％的需求，剩下70％就是外溢給台廠受惠。上半年全新營收沒有爆發性的成長並不是因為沒接到訂單，而是因為最上游的基板太缺了拿不到所以沒辦法出貨。隨著中國政府分別在5月和7月兩度放行磷化銦基板的管制，拿到貨源的全新就能開始貢獻營收。可以很明顯的看到七月營收已經有爆發性的增長，月增29.5％來到4.22億創單月歷史新高，代表原料端的問題已經解決，下半年營收伴隨漲價只會在更高的水位。
現在剛好處在一個消息面的空窗期，華許轉鷹的利空剛反應完，接著就要迎接半導體展與8月財報的利多，投信高機率會趁這兩週快速的拉抬股票，趕在9／16 FOMC利率決策之前，不然華許如果真的意外升息，後續就不會有機會了。從籌碼來看投信整個8月加碼了6431張，外資也已經連三個月買超，8／31又大幅加碼了2300張，可見法人的想法都是抱緊加碼。全新八月漲幅63％，落後聯亞近一倍，短線可能會有不錯的漲幅，投資朋友不妨留意。
