台股自48218修正以來作ABC三浪修正，分別為48218à39384、39384à46402、46402à44210，ABC修正已結束，因量能只是溫和無法放大呈現階梯式趨堅，且選股集中在業績股，美國殖利率居高不下，不利高本益比，矽光子長線看好，但本益比太高適合短打兼當沖，只有光聖、矽格、欣銓、超豐低估長線看多，此四檔可波段操作。輝達VERA RUBIN第四季開始出貨，對AI且VERA RUBIN的光寶、達電、台燿、台光電、金像電、奇鋐、智邦、勤誠、良維…優先布局，尤其處在絕對低檔的勤誠、良維、達電、金像電特別注意，另CCL的聯茂創新高，多加注意騰輝、台燿。另致茂、健鼎、雙鴻、緯創、廣達、鴻海也可注意。此波操作重點在低本益比且KD或週KD低檔交叉向上為核心中的核心，如勤誠、良維、佳必琪、矽格、欣銓、力成、台燿、騰輝、達電、金像電、健鼎、光寶、奇鋐、貿聯、智邦…務必多注意，另聯詠、聯電、聯發科、強茂、順德、台半、晶技、富鼎、尼克森、東鹼可搭配操作，但低軌道衛星的同欣電、啟碁、萬泰科務必多加注意，DRAM短打兼當沖。
ASIC AI伺服器與800G交換器雙成長股：金像電
由於AI伺服器、ASIC與高速交換器需求同步升溫，高階PCB進入層數增加、規格升級與單價提升的新一波成長期，金像電(2368)成為美系CSP擴大AI資本支出的直接受惠股。公司亮點，是第三代ASIC AI平台自第二季開始放量，下半年進入出貨高峰，且隨板層數與規格提升，單片PCB價值同步增加，又800G交換器需求持續暢旺，Q1已成為Networking業務最大營收來源，板層數提升至38至44層、材料升級至M8，後續更朝1.6T世代推進；通用伺服器也受惠CPU平台換代與PCIe Gen5升級，形成ASIC AI、交換器與通用伺服器三大成長引擎。金像電在高多層厚板製程具量產與良率優勢，也讓高階訂單持續集中。
並持續擴充台灣、蘇州與泰國產能，泰國一廠新增產能第三季加入，有利承接國際客戶非中產能需求。Q2營收242.79億元，毛利率34.65%，EPS 9.28元，H1 EPS 16.17元；7月營收100.15億元又大幅創新高，估今年EPS 34元，8/26收1040元，本益比只有30.6倍。圖中可看出中段整理將結束，逢低積極布局。
