◎賴建承CSIA
美國與台灣財報正陸續公告中，泛AI股的財報與財測更是關係著AI股能否續揚，近期也傳出SpaceX可望購入逾1.3萬櫃的輝達GB300 AI伺服器，以每櫃單價400萬美元估算，潛在商機高達520億美元，雖然馬斯克否認給鴻海生產傳言，但邁向AI領域是確立的，加上AI伺服器股整理已久，本益比有效修正，預期股價將有機會展開一波反攻。輝達財報預計於8／26公布，估毛利率持續維持在75%的高水準，日前也宣布加碼800億美元買回庫藏股及調升股利，預期在財報公布前一個月極易醞釀題材行情，近期的低檔正是反攻良機。
AI ASIC伺服器加持，緯穎營收逐季成長
緯穎(6669)受惠於大型雲端服務供應商持續擴建資料中心，帶動通用伺服器需求維持穩健，加上後續還有AMD Advancing AI大會以及亞馬遜財報等，同時又有AI ASIC伺服器加持，因此獲得外資UBS的青睞。緯穎第一季EPS75.95元，6月營收1113.7億，月增率32.51%，年增率29.79%，業績表現回溫。此外，Trainium 3 ASIC AI伺服器已於6月進入初步量產階段，可望帶動下半年成長動能。預估第三季在 Trainium 平台放量以及通用伺服器需求持續成長帶動下，緯穎營收可望季增約20%，第四季則可望再季增17%，下半年 ASIC AI 伺服器營收占比可望突破五成，成為最主要成長引擎。
UBS調高緯穎目標價至7千元，緯創也受惠
UBS上修緯穎獲利預估，將 2026年EPS由350元調升至約360元，2027年則由440元大幅上修至500元，目標價調升至7000元。外資的偏多也讓股價擺脫下降趨勢，股價震盪後也站上所有均線，日KD即將交叉向上，同時MACD柱狀圖也將翻紅，一旦月線與季線重新交叉，波段攻勢不容小覷。倘若緯穎股價走揚，勢必會帶動AI伺服器組裝股的比價，其中緯穎的母公司緯創(3231)當可直接受惠。緯創(3231)第一季EPS3.06元，營收也穩健成長，今年EPS預估14元，本益比僅11倍左右，股價有被低估之嫌。近期外資買盤回籠，日KD低檔交叉向上，股價在年線之上打出小底，一旦月線與季線突破，有機會挑戰第二季高點，年線當作是多空分水嶺。
