◎賴建承CSIA
因應AI與高效能運算(HPC)強勁需求，台積電2026年資本支出大幅上調至520億至560億美元，創下歷史新高，展現對擴張先進製程及先進封裝的強大信心。有高達60%~80%投入2奈米與3奈米等先進製程，10%~20%投入先進封裝CoWoS與SoIC。台積電在法說後股價一路攀升見到2025元的歷史高，但受到國際情勢與美伊戰事影響，股價順勢拉回，不過受惠AI需求，台積電先進製程及CoWoS先進封裝產能供不應求，同時與材料及設備主要供應商緊密合作，確保製程良率，因此，也帶動相關檢測分析、AOI自動光學檢測、晶圓探針卡等需求強勁，隨著穎崴(6515)股價飆漲，倍利科(7822)將於3/30以780元掛牌，筆者於本刊介紹過的半導體檢測龍頭之一的閎康(3587)也一度連飆3根漲停，配合CoWoS的弘塑(3131)、萬潤(6187)先後創下歷史高價之際，研判辛耘(3583)也將跟進，預期其他設備股如無塵室、廠務工廠、自動化設備與二奈米相關公司將會輪動走揚。
亞翔在手訂單突破2千億
工業機電系統整合工程廠~亞翔(6139)去年營收774.84億元，年增19%，毛利率15.97%，稅後盈餘71.45億，年增64.8%，創歷史新高，EPS為30.51元，配發現金股利23元，也同創歷史新高。受惠AI趨勢驅動半導體大廠，包括台積電、美光、世界先進等海外及台灣擴廠，對機電系統整合需求強勁，目前在手訂單持續寫下歷史新高，截至2025年底至2026年初，在手訂單金額高達約新台幣1753~2084億元間，訂單能見度極高，其中97%以上屬於半導體產業。此外，美光法說會釋出財報與展望持續優於預期，主要反映AI對記憶體需求強勁，由於亞翔是美光在今年至2027年擴大資本支出的承包廠務工程的業者，故營運不容小覷。
亞翔EPS估43元，本益比15倍
亞翔(6139)預估2026年EPS上看43元，本益比僅15倍。在低本益比優勢下，股已先創下新高，由於站上所有均線，同時突破了下降壓力線，顯示多頭架構已成，且月線即將穿越季線，呈現黃金交叉，屆時均線將多頭派列有助攻擊氣勢。技術指標方面，MACD在零軸以上，周KD也剛交叉向上，籌碼上，外資與投信默默吃貨，均有助股價走揚。短線不追高，中線可留意下降趨勢線之支撐，不破可分批布局
