◎錢冠州 CSIA/CFTA
權王台積電發動，主升段發動
台股自九月初以來持續在台積電(2330)等權值股帶動之下，指數一路攻上兩萬五千點之上，外資呈現持續買超台股的操作策略，不過散戶指標的融資餘額僅小增約170億左右，可以說散戶的進場相當有限，我們再從現在的期間來看，現階段即將進入資訊電子的旺季，蘋果新機將於九月中旬上市，但更重要的是AI相關產業，在五月份GB200已經開始量產，而預估GB200產量持續向年底擴增，而GB300也即將在第三季末開始上市，GB300的出貨量也是預估從九月份到明年第一季將呈現一路暢旺的走勢，所以，可以說明台灣資訊電子或AI相關產業的出貨在接下來會呈現一路向上的走勢，這也可以說明為何外資等法人在這個階段就是積極進場的策略，尤其台積電，整個八月份台積電(2330)都在1200以下呈現箱型整理，但接下來就呈現向上突破的走勢，外資回來買當然是一大主因! 但更重要的就是旺季來臨! 接下來台積電的基本面表現也將會越來越暢旺，我認為股價也正式啟動向上突破行情，那麼既然龍頭股向上發動，AI產業多頭明確，關鍵零組件股也不會寂寞，雖然九月中旬一波中小型股壓回震盪，但短線股價震盪洗籌碼，往往造就中長線更大的行情，AI伺服器相關或GB300受惠股，將會是台股第四季潛力股的重點! PCB、銅箔基板、矽光子、BBU、AI電力等，都是我們相當要注意的大方向。
AI關鍵零組件股向上，軍工無人機將是第二波大黑馬
八月份關稅影響到全球金融市場已經大致底定，九月開始啟動基本面及資金面向上的行情，7月我抓到玻纖布富喬(1815)在37元與台玻(1802)在17元附近的低檔起漲點、8月CPO也走出穩健偏多，在玻纖布及矽光子過後，還有哪些族群可以在接下來第四季走出長波段向上的走勢，我認為除了AI關鍵零組件股之外，別忽略台灣國防軍工股的大行情契機，其中又以無人機相關最具備指標性，Q4鎖定這檔「標案最大贏家」月線偏多向上，我也將持續在萬寶週刊及我的Line: @marbo178追蹤，台灣無人機發展蓬勃迅速，而國防部第一波標案共3600無人機從2024年啟動，如今已經陸續交貨，但接下來重點應該要放在2025年底將開標的國防部無人機第二波標案，因為光是數量就龐大到驚人，國防部於今年八月的訊息表示，第二波無人機標案的總數將達到48750台，預計在今年底之前開標，2026-2027年生產交貨，相關受惠股有哪些? 把握無人機最重要個股，就相當重要。
