◎黃清照(CSIA證券分析師 )
台股7/15漲到22835已近先前的高點 22842，我認為在7/15做整理，但因輝達的 H20可銷往中國大陸，帶動AI伺服器再度 大漲，如台光電、台燿、奇鋐、雙鴻、金 像電、健鼎、台達電、技嘉、神達、光寶 科⋯，連帶也把相關的個股金居、聯茂、 健準、富喬、德宏⋯也大漲而上，而H20 銷往中國大陸不只台灣的相關股受益， 連帶中國大陸的相關股如阿里巴巴、萬國 數據、金山銀當天都出現約7~10.2%的漲 幅，主因H20重啟銷售將對中國的IDC(互 聯網數據中心)行業影響積極，H20重啟銷售 對輝達產生更多的訂單，相對大陸相關股 也大大受益，此波AI伺服器再大漲投資人 除了注意以上個股，我認為更應該注意國 巨可能是一檔超級潛力股，因比特幣創新 高突破12萬美元，未來更看好會漲到20 萬美元，比特幣再度大領風騷，挖擴熱潮 引爆新一波的搶購潮，促使礦機製造商大 手筆掃貨被動元件生產礦機，而在國巨從 105/12的56.4飆漲到107年的1310就是挖 礦所引爆的，此波國巨集AI大商機+挖礦 +AI手機引爆行情更大，且本益比是所有 AI伺服器最低，可特別注意。 今年業績大跳升的機殼大廠：勤誠 勤誠Q1營收41.51億元，EPS 5.53， 業績大跳升是因Q 1的毛利率、營利率 28.9%、21%較Q4的24.7%、15.1%大 幅成長所致，而Q2營收更進一步跳升到 54.429億又較Q1的41.51億季增31.1%， 勤誠業績之所以這麼好，是因降躁櫃等機 櫃產品提前出貨，加上GB系列機殼增加新 客戶，市佔率大幅提升，且ASIC機殼出貨 量優於預期，更重要的是ASIC、降躁櫃等 產品毛利率高於平均，GB200出貨旺季在 Q3及Q4，而Q4起接著由 GB300出貨，且GB300出 貨毛利率更高，且因有新 專案開出，另有NRE入袋 貢獻獲利，估計今年EPS 23∼26股價536(7/15收盤價) 換算本益比21.8倍(以24.5 元為準)，由於股價已先大 漲，不追高待若有適當回 檔KD修正到50以下或20 以下承接更好。
