◎黃清照 CSIA
先前大盤受川普對等關稅利空影響，打到17306，之後先彈到20033，之後又拉回到18793，當時告知18900~18800是拉回最佳買點，在川普關稅忽多忽空下，盤勢已經漲到近年線，但從國際股市多紛紛站到年線且脫離一大段距離，如南韓6/10收2871(年線：2595)、德國6/9收24174(20484)、英國6/9收8832(8375)、道瓊6/9收42761(42039)、納達6/9收19591(18368)、上海A收3547(3345)、香港收24162(20379)，連落後的日本6/10收38211也已經站到年線32052，目前只剩台灣還沒有站到年線的22298，6/10收22242，目前道瓊本益比約26倍、納達本益比約26.6倍，但台股本益比約19.1倍還未站到年線，我估台股將後發先制站到年線之後呈震盪走高，但突破年線可能反覆震盪才再上，投資人宜利用這個反覆震盪拉回積極買進業績好低本益比的AI，目前台光電、台燿、高技、金像電都大幅創新高，接下來可注意健鼎、金居、聯茂，另台光電漲到900元，凸顯貿聯、奇鋐、雙鴻、旺矽、國巨的嚴重低估，勤誠可在震盪走高，但是逢低積極布局廣達、緯創、技嘉、神達，另光寶科、達電、智邦階梯走高，另外有些業績非常好的欣銓、僑威、日電貿、佳邦、矽格、台星科、興勤、華碩、聯發科、聯陽、聯詠、辛耘也可走高。
營收大好的水冷AI潛力股：奇鋐
奇鋐Q1營收233.3億較Q4的209.04億、季增11.6%，但是毛利、盈利分別為60.28、43.6億，較Q4的52.24、33.53億、季增15.4%、30%，Q1 EPS 8.28，除Q1業績佳，從2月營收80.22創新高之後3月、4月、5月再度連創新高達98.6億，業績超亮麗。未來隨著輝達GB200、AI伺服器量產出貨，提高液冷散熱系統的比重，而奇鋐水冷板模組、分歧管、快接頭等水冷產品需求大幅提升，透過與子公司富士達合作，奇鋐在GB200伺服器水冷板市佔達70%，分歧管與快接頭市佔達50%，另北美CSP為奇鋐散熱零組件的主要客戶，GB200從2月起改善，3月營收持續上升，果然2~5月大幅創新高。加上ASIC伺服器貢獻營收，外資大幅調高奇鋐的投資評等，估今年EPS至少35元，以6/10收盤價701來算本益比只有20倍，建議投資人逢低布局。
