◎錢冠州 CSIA/CFTA
五月初台美關稅談判過後，外匯市場則因預期心理而呈現大幅波動，新台幣展開強力升值的走勢，從32兌一美元快速升值到29附近，不過，隨即政院出面闢謠並且提振信心，我認為，這將使新台幣快速升值的狀況形成短線走勢，電子股或外銷概念股短線拉回反而是買點而非賣點! 我們對於當前行情中長線看法保持樂觀，主要是籌碼面非常安定，四月份台股融資餘額大減千億左右，減幅達到三成以上，當前台股籌碼安定狀況歷史少見，而外資也開始轉賣為買，所以現階段對於台股就不要太保守! 第二、外在環境利空最差的狀況已過，美國正與多國進行貿易談判，並且尋求與中國破冰的契機! 我認為目前市場最大的利空關稅戰議題正在逐步化解，而四月以來台股出現相當大的跌幅，但也拉出長下影線，顯示低檔出現中長期買盤，長線低檔已經相當有限。
AI產業仍是當前台股投資的重心，其中我認為週邊商品的邊緣AI概念值得期待，包含聯發科(2454)等IC設計相關，預估在接下來AI PC及AI手機等陸續有新產品發酵之後，以PC、NB及手機相關的IC設計業者將走出明顯的基本面向上行情，聯詠(3034)、瑞昱(2379)、信驊(5274)等也都可以注意。
AI伺服器相關也呈現低檔向上行情，指標股如緯穎(6669)及鴻海(2317)等，雖然有新台幣升值引起的匯兌損失利空，但基本面成長可期，且經過四月行情修正過後，目前已經是本益比相對低廉的位置，而AI相關週邊，首先要注意就是BBU相關概念，今年底GB300即將上市，那麼備源電池模組(BBU)從選配變成標配，摩根大通也出具相關報告看好今年將走出持續升溫的行情，相關概念股中，包含新盛力(4931)及興能高(6558)等，股價也都走出向上行情，長線多頭可以期待，若有拉回10日線左右也都是不錯的進場位置。
圖:新盛力(4931)
