◎賴建承CSIA
美國雖然極盡全力防堵中國發展AI，甚至美國眾議員計劃提出一項法案，主張驗證AI晶片最終流向何處，防堵輝達等AI晶片經由走私而流入中國，更離譜的是美國AI新創公司Anthropic表示，中國已建立起龐大的晶片走私通路，包含將晶片藏在假孕肚中，或是與活龍蝦一同運輸等。對此，輝達還痛斥Anthropic的指控相當荒謬。不管未來美中之間如何諜對諜，都顯示AI產業乃兵家必爭之地，難怪日前Alphabet重申其積極推動AI開發的計畫，微軟與Meta 不僅繳出亮眼財報，Meta更是預計2025 年資本支出640 ~ 720億美元，高於先前的600 ~ 650億美元，微軟則預測下季雲端運算營收成長 34% ~35%。配合COMPUTEX展將於5月20日於台北南港展覽館展出，聚焦：智慧運算和機器人、次世代科技及未來移動三大領域，研判將有助於AI股成為盤面焦點。
緯穎股價創高，緯創攜手輝達進軍美國
筆者於萬寶月刊4月號介紹了緯穎(6669)，近期股價已率先創下反彈新高，即將挑戰年線壓力，在第一季財報公布之際，股價仍有高點可期，屆時有機會帶動母公司緯創(3231)股價攀高。緯創)受惠美系客戶AI產品拉貨動能升溫，預期第二季強勁動能再向上，三大產品包括NB、桌上型電腦、螢幕線維持樂觀展望不變。此外，輝達日前宣布將攜手台廠，在美國打造5000億美元的AI基礎建設，其中緯創將和輝達合作在德州達拉斯打造AI超級電腦工廠，緯創日前已宣布，將在美國設立子公司，投資5000萬美元用於購地和基礎設施建設。而且輝達GB200伺服器，預估緯創今年的組裝供應量從2500櫃提高到4000櫃，2026年預計達到5000櫃，遠高於市場先前預期的2800櫃，因此，今明兩年緯創業績不看淡。
緯創本益比13倍，MACD零軸以上
緯創2024年EPS6.11元，今年3月營收1529.85億，月增率48.94%、年增率70.3%，累計Q1營收3464.85億，年增率45.44%，預估今年EPS上看8.6元，本益比僅13倍。近期股價在法人買盤推升下，已站上所有均線，月KD剛自50附近黃金交叉，也早已突破長期下降壓力線，而且MACD回到零軸以上，顯示不再是空頭反彈架構，而是由空轉多之結構，只要將126元連接118元之短期下降壓力線突破，AI伺服器的多頭領頭羊非緯創莫屬。
