業內業外皆佳的優質被動元件
◎黃清照CSIA
美科技股大跌，但我估納達跌到17057~16735及費半跌到4906~4659可出現中期底的第一隻腳且於此可出現第一波的反彈行情，台股我估跌到22094~21792或差一點到21612，低估優質股如(A) AI伺服器、車電、業績股可出現波段的買點，且80% (A)可在22094~21612上沖下洗且用高本益比的機器人、重電股及非常高估的高力、先進光、上詮、聯鈞、羅昇…下殺塑造恐慌氣氛，逼死不懂內涵的非理性投資人殺出(A)，以利內行人從容布局(A)，之後我認為(A)會出現中級反彈行情，甚至有些會走另外一波的多頭行情，看好的AI伺服器注意貿聯、國巨、台光電、奇鋐、勤誠、力致、台燿、金像電、健鼎、達電、光寶科、旺矽、迅得、辛耘、金居、矽格…及車電的興勤、胡連、東陽、堤維西、帝寶、德微、立隆、佳邦、凡甲、信邦、和大…及業績股的台積電、鴻海、聯電、日月光、力成、欣詮、頎邦、聯詠、義隆電、致新、矽創、聯發科、智邦、中美晶、晶技、嘉澤、華通、臻鼎、立敦、信昌電、日電貿、正德、新興、華航、長榮航、百合、榮剛、國產…等，另長榮、陽明、萬海會有一波中期反彈行情。
本益比最低的被動元件：立隆
立隆Q1 EPS 1.47元、Q2營收27.373億較Q1的21.897億季增25%，表現非常亮麗，立隆車用佔營收比已達三成，且消費電子下降到約13%，消費電子對立隆的負面效應已小，過往主要從車用影音系統的鋁質電容開始做起，再擴展至附加價值高的如引擎化油器、液晶儀錶板、汽車電動座椅…等產品，隨車用電子比重提升，近來多數車廠開始採液晶儀表板，且市場最大的中國新能源汽車液晶儀表板的電容，立隆市佔率達6成，且也開發出Hybrid高分子固態/固液混合鋁質電解電容器，取代不耐震動的傳統固態電容，且日系車廠已全部生產此類產品，立隆也切入此高毛利產品。另在航太透過歐洲客戶成功打進空中巴士、影音系統供應鏈，另電信網通佔12%也進入成長期，電源與綠能成功導入風力、太陽能發展等應用。且斥資2.6億泰銖泰國設立新廠，估2025年正式量產，主要就近供應日系車廠，業績可再進一步跳升，且立隆有部分生產固態電容也可切入AIPC，另蘇州子公司處分吳江經濟區松陵鎮中山北路廠房，估獲利5861萬人民幣，今年本業EPS約6.2+業外約1.6元，EPS抓7.5~8股價只有82.9元，另修正到季線且KD到低檔又是好的布局點。
