AI大量運算 矽光子 CPO 誕生小飆股
◎陳子榕 CSIA/CFTA
CPO是共同封裝光學元件的縮寫，是一種集成在半導體封裝中的光學元件。為了滿足傳輸大量資料所衍生的頻寬需求，光通訊技術在近十年有非常大的進展。人工智慧(AI)的興起，使光通訊元件必須進一步微縮到能直接與晶片整合的程度，以進一步降低延遲與成本。這也使得矽光子將成為半導體領域的核心技術。CPO技術因能降低資料傳輸時的損耗、用電量等，隨生成式AI商用化，資料傳輸需求爆發而受到市場關注。
CPO技術與AI的關聯性在於，AI伺服器在AI模型訓練階段需在資料中心內部進行大量運算，此外AI應用要求極高的傳輸速率以提高運算效率，若是藉傳統的方式進行資料傳輸會面臨嚴重的訊號損失，並延長模型訓練時長導致耗電量增加。
過去十年間，100G、200G及400G可插拔光學元件陸續推出，雲端資料中心才能支援不斷增加的需求，例如影音串流、網頁瀏覽、社群網站、雲端運算等。照著脈絡發展，800G可插拔模組很快就會登場，而且預計在2026年前，就能看到支援1.6T傳輸的光學元件問世，屆時這些光學元件將可透過單模光纖電纜來連接相距數百公尺的資料中心交換器。
CPO技術的優點包括：
1.降低資料傳輸時的損耗和用電量，提高能源使用效率。
2.在維持高傳輸速度下降低功耗，減少訊號耗損或延遲。
3.提高資料傳輸的密度，節省資料中心內部空間。
4.支援高速資料傳輸，滿足數位化時代的不斷演進。
5.降低成本，節省資料傳輸的單位流量成本。
帶有CPO技術的產品能夠更快速、更可靠地處理大量資料，並且在AI模型訓練階段能夠提高運算效率。目前CPO市場由交換器晶片設計廠主導，並以Broadcom為現階段技術領先者。台股中的CPO概念股，多可留意。 聯亞(3081-TW)、旺矽(6223-TW) 、穎崴(6515-TW) 、聯鈞(3450-TW) 、日月光(3711-TW) 、訊芯-KY(6451-TW) 、台星科(3265-TW) 、明泰(3380-TW) 、智邦 (2345-TW)等。
除以上個股外，推二檔股票 幫大家選股：
前鼎(4908-TW)，在矽光子技術帶動下，相關產業包括磊晶、交換器、光收發模組、測試介面和封測，有望成為明日之星，預估矽光子市場規模，將從2021年1.52億美元，攀升至2027年9.27億美元，年複合成長率達36％，成長商機很大。前鼎12月營收1.02億、年增85.58%， 看好前鼎在800G乙太網路模組，於2025年前將成為市場熱門模組產品。技術面:股價W成形，有望再攻一波。
星通(3025-TW)，12月營收1.85億、年增695.83%。 AI、資料中心等應用大量需求帶動AI伺服器浪潮下，CPO已成關鍵技術，未來新的MPLS（多協定標籤交換）技術將取代目前的SDH/SONET，而星通已開發多種不同解決方案，將帶來更為樂觀成績。技術面:季線具支撐，拉回偏多。
