AI發展快，網通最受惠
◎張文赫 CSIA
第一波上漲網通是拜登網通基礎建設420億大撒美金，啟碁(6285)、中磊(5388)、正文(4906)…等都受惠，但很多人都摸不著頭緒為什麼華星光(4979)、波若威(3163)股價飆翻天?其實都是受惠AI相關。AI伺服器大家看見產品需要這些配件，比如散熱、機殼、顯卡、連接器…等，去組裝一台AI伺服器，有了產品AI伺服器高速運算，後端就也要靠網路傳輸，AI伺服器傳輸量快速增加，除周邊零組件升級網通也是一個很至關重要關鍵，才能真的加快整體速度，而AI概念股跟著大股東賣股都有點殞落。
矽光/CP是一種非常短的時間內從一種結態切換到另一種結態，這使得具有極高的讀/寫速度，交換器高規格趨勢，CPO將帶來未來產業重新洗牌，在超大規模資料中心交換器市場主導優勢。而波若威跟華星光相是最隱藏的黑馬概念股，華星光的產品打入北美資料中心帶動了股價的上升，最關鍵是在400G產品大規模出貨、2023年營收年增率高達100%以上時才展現出來。
上幾期文章提及中磊以及啟碁是5G FWA概念股旺，而另兩支個股優勢在於網通是「CPO的光通訊」，CPO 取代傳統可插拔光收發器成趨勢，是推動AI效能的新技術，且WDM產品應用多落在北美電信與Cable TV客戶，也切入400G至800G等高速傳輸模組零組件，現階段 400G CPO 設備都還在客製化階段，各大科技大廠紛紛指出，800G才會擴大 CPO的應用，未來相關 ASIC、設備廠商將是主要受惠族群，未來網通技術日益，交換器傳輸速度進入 800G 後，將正式進入矽光共封裝 (CPO) 的天下。
訊芯-KY(6451) 400G部分今年底前量產，800G部分則是明年量產，值得注意的是，在AI趨勢下，800G需求前景可期，且CPO訊芯現在已有樣品，屆時訊芯可將直接大受益，訊芯明年量產DR1，光纖會大量導入伺服器，2025年以後會用CPO矽光子(SiPh)的技術封裝方式，因為這技術可以減少很多零件的使用量，市場會很大。
