AM三雄業績大好會飆
◎黃清照CSIA
台股在9/24收22431終於突破季線22315,繼新加坡、印尼、馬來西亞、泰國、菲律賓、香港、德國、道瓊、納達或站到季線,目前上海A股底部已經出現,周KD交叉,我預估上海A股又上演另一波大行情,滬深2X將觸底上演主升段,而台股低本益比的AI伺服器、車電、業績股,此波將扮演主流的腳色,但呈現輪漲格局,而使大盤呈階梯式震盪走高。
AM三雄110~113年業績呈逐年成長且本益比超低估
1. 美STATE FARM擴大使用副廠零組件,美汽車保有輛2.5億萬台,平均車齡車過10年以上,且市場投保率80~90%,及美汽車銷售下降,就表示新車換舊車少,如此表示續用中租車增加,也就是發生碰撞及故障機會更多,對AM廠更有利,且STATE FARM擴大使用副廠零組件,對AM廠是利上加利
2. 耿鼎取得美國汽車零組件認證機構(CAPA)超過1200件,東陽超過3000件,取得數量為國內最多,另堤維西也是。
結論:
(A) AM三雄:東陽、堤維西、耿鼎,自110~113年業績逐年成長並沒衰退,而業績大衰退部分電子反而大漲。沒衰退的AM三雄並未大漲且本益比超低。
(B)因台積電說車電業績不好,但台灣公司老闆認真開發客戶由原來的五個客戶變開發出來八個,增加三個。車用電子化越來越多,如車電零組件只開發八個,結果因老闆認真開發出來11個多增加三個零組件,所以業績反而成長,但也有業績因未開發新客戶,所以汽車銷售下滑業績衰退,如吉茂…