11檔新台積電大聯盟夯
◎賴建承CSIA
隨著聯準會步入降息循環,美國的總經數據就更令市場關注,加上地緣政治衝突與貿易壁壘,全球經濟是否走疲就成為影響股市的多空關鍵,也讓近期台股陷入量縮整理,大型權重股在外資偏保守下顯得意興闌珊,資金集中於跌深的傳產與中小型股身上,現階段的確是【選股為王,指數擺一旁】,可聚焦低P/E、低位階、內資作帳股、Q3財報股、台積電大聯盟等。
美隆電股價不老,短線飆漲60%
低本益比與低位階股近期逐漸受到市場的關愛眼神,例如筆者於本刊1602期介紹了老牌揚聲器及音箱製造大廠~美隆電(2477),2000年掛牌後於當年4月創下285元天價,後來面對市場的激烈競爭,業績大幅滑落,並在2008年金融海嘯首度虧錢,股價也慘跌到5.99元。所幸公司採穩健永續經營原則,公司財務狀況良好,加上早年打入中國市場,買工廠土地成本低,使2021年有大額處分利益入帳,其實公司自2018年美中貿易轉趨詭譎變化,就考量政治風險分散,因此,在印尼100多公頃的台發工業園區,70%由美隆投資,也藉由此生產基地打入美國市場,包括Sonance、Sonos等大廠。在新團隊與優秀中生代的努力下,2024年終於繳出不錯成績單,第二季毛利率自第一季的14.3%跳升至26.32%,營益率有7.13%,淨利率有11.64%,呈現三率三升,第二季EPS達0.57元,較首季的0.07元,季增率高達714%,而且8月營收3.38億,月增率57.39%、年增率49.14%,上述的成績單讓股價自筆者7/9介紹時的22.5元漲至35.9元,漲幅高達近60%,故只要有業績、有故事、有成長的公司,相信股價是不會寂寞的。
矽光子&CPO鎖定~台燿、眾達-KY、惠特、上詮
台積電股價似乎陷入千元魔咒,畢竟站上千元又會遭受外資於期、現貨間操弄,因此,股價恐陷入整理格局,靜待10月中旬之法說會。然而台積電的旋風不僅席捲全球,連設廠的地點周邊房市也大好,顯見台積電之威力不可小覷。當然非半導體業都如此受到寵愛,那台積電大聯盟更不可忽視,過去舊的供應鏈持續暢旺外,突如其來的大擴產與先進製程等已產生外溢效果,許多中小型廠商也因此雨露均霑。筆者多次與本刊推介矽光子與CPO概念股,隨著台積電等主導開發此領域,2025年將是矽光子與CPO的爆發年,筆者於本刊1609期介紹的台燿(6274),具有交換器板材之商機,且毛利率連續4季走揚,股價自8/28低點161.5元漲至9/18的193元,短線漲幅近2成,股價表現強勁,其餘矽光子&CPO概念且具台積電供應鏈的眾達-KY(4977)、惠特(6706)、上詮(3363)等股價也不惶多讓,在轉機題材下股價紛紛走揚,可沿著5日線來操作,但仍要提醒讀者,除了台燿外,其餘基本面仍需要持續追蹤是否有好轉,故須嚴設停損停利點。
萬潤股價創高,辛耘被低估
半導體材料與檢測的商機也愈來愈龐大,達興材(5234)打入半導體領域比重也愈來愈高,造成股價呈現噴出,締造歷史新高。檢測的閎康(3587)、宜特(3289)、汎銓(6830)等也是近期焦點,其中汎銓第二季EPS0.87元,由虧轉盈,具有轉機題材,觀察前高198元是否能突破。一旦突破可帶動閎康、宜特同步走揚,畢竟閎康上半年EPS5.41元、宜特有4.13元,且宜特8月營收達4億,呈現月增率28.93%、年增率25.8%之佳績,在MACD柱狀圖持續翻紅下,8/29頸線165元不破多頭可期。至於閎康股性較溫吞,適合低接,年線為多空關鍵。而在CoWos商機方面,在台積電等持續擴產下,設備的萬潤(6187)在上半年EPS有5.24元,及8月營收6.77億,月增率16.39%,年增率497.69%汁加持下,股價創下486.5元的歷史新高,加上弘塑(3131)也曾創下2140元的天價,研判辛耘(3583)可望輪動接棒。辛耘上半年EPS5.43元,與萬潤相當,8月營收8.8億,月增率16.74%,年增率57.16%,一樣呈現雙位數雙成長,在MACD柱狀圖即將翻紅之際,研判股價將接棒演出。