伺服器出貨大爆發：廣達
◎王榮旭 CSIA/CFTA
隨著台股持續向月線反彈，市場不僅聚焦於美國即將公布的CPI與PPI數據，也密切關注大盤的成交量動向。當指數上升但成交量萎縮時，說明對於反彈行情仍抱觀望態度，然而，若尾盤收紅K，意味著市場資金尚未流出，反彈趨勢仍有望延續。接下來，需密切觀察季線與月線的成交量表現，若無成交量支撐，市場或將出現回調。
廣達(2382)正是AI伺服器需求爆發式增長的主要受益者之一，市場上頻頻出現B200伺服器延後出貨的消息，但CSP大廠的訂單穩定，反而增強了市場對AI的信心。在B200延後出貨的背景下，H200反而接獲急單，隨著明年GB200伺服器機櫃全面量產，廣達憑藉其在H系列的市場份額及GB200 NVL36訂單，7月業績也寫下22個月新高，雙引擎挹注成為最大受惠者。
廣達已著手擴展在東南亞的筆電產能，預計未來所有個人電腦都將融入AI，更預期明年NVIDIA的GB200 AI伺服器訂單將成為重要的成長動能。在車用電子領域，不僅來自電動車領域，也包括傳統車品牌的需求，預計車用業務將維持雙位數的年增幅。隨著車用專案的逐步量產，毛利率也有望持續提升，今年EPS估15元，近期股價在跌破年線後迅速反彈，也顯示出市場對廣達前景強勁的信心。
機器人題材再起
機器人與自動化工業大展8/21開幕，集結820家工業自動化指標企業，以「串連智慧製造生態圈」為主題，集結自動化、機器人等九大領域，廣明(6188)旗下的子公司達明機器人也在積極推動AI技術的應用。達明機器人將展示其最新的應用，特別是在消費電子製造市場中的「TM AI Cobot」，內建AI視覺系統和人工智慧推論引擎，並使用NVIDIA RTX GPU來提升機器人的AI性能，能夠精確檢測製造過程中的缺陷，顯著提高品質和生產效率，並降低勞動成本。
廣明近期股價隨著台股股災，跌破年線最低跌到80.7元後拉回，有望準備隨著機器人題材，強勢站回五日線之上，由於達明仍在醞釀IPO，有望母依子貴挑戰前高135元。
