AI終端商機爆發 台積電上看千元
◎陳子榕 CSIA/CFTA
隨著台積電CoWoS 產能增加，預計2024年人工智慧需求將保持強勁。同時，2023年第四季晶圓代工市場已是在半導體庫存周期的尾聲。台積電(2330)為人工智慧和邏輯積體電路需求增長的主要受益者。2023年第四季全球前十大晶圓代工業者營收季增7.9%，達304.9億美元，主要受惠於智慧型手機零組件拉貨動能延續，包含中低階Smartphone AP與周邊PMIC，以及Apple新機出貨旺季，帶動A17主晶片、周邊IC等零組件。其中，台積電3nm高價製程貢獻營收比重大幅提升，推升台積電2023年第四季全球市占率突破六成。
自2020年初Covid-19疫情爆發後，大量增加的雲端運算需求促使雲端服務廠商持續加大資本投資，開始興建資料中心；各企業之數位轉型需求亦提升，需要開始建置或升級機房，讓原本成長趨緩的伺服器市場重新活絡。而未來幾年在5G、AI及HPC等關鍵技術持續成熟的情形下，將會使AI相關共應鏈持續成長。
自研AI晶片成為雲端服務供應商的商機之一。亞馬遜（Amazon）、微軟、Google和Meta等公司都投入了自研AI晶片的領域。這些晶片不對外販售，這些自研AI晶片通常由台積電操刀，2024年下半年陸續迎來AI PC 、 AI手機、 AI自駕車AI終端應用。
AI PC是指能夠運行生成式AI應用的電腦裝置。它通常具備CPU、GPU和NPU（神經網路處理器）等硬體組件，以實現更高效的AI運算。如華碩(2357)、宏碁(2353)、戴爾、微星(2377)等，推出AI PC新機。晶片廠商，如英特爾、AMD、高通、NVIDIA等，也積極參與AI PC的發展。AI PC可以用於各種場景，例如生成式AI、語音助手、影像處理、自然語言處理等。它可以在本地裝置上執行運算，提高反應速度，並支援離線環境中的使用，硬體升級是實現AI PC的關鍵。
華碩(2357)，華碩旗下台智雲繁中LLM首度超越GPT 4.0。台智雲聚焦提供企業所需的生成式AI，包含AIHPC高速運算力、可信賴的繁中大語言模型、能有效協助解決企業各式成本，為H2迎來AI PC商機。股價驚驚漲，挑戰季線。
臻鼎-KY(4958)，由於消費性電子占臻鼎營收超過90%，今年營運表現將延續產品結構調整基調，但隨著消費性電子谷底已過，可望帶動其今年營運呈現溫和復甦。股價季線具支撐，偏多。
