受惠大型運動賽事! 第一季低檔黑馬股
◎錢冠州 CSIA/CFTA
台股在創近期高點過後來到17945，一月上旬最重要是1/13的台灣總統大選，而總統大選過後各項政治不確定因素消除，個股表現也就將回歸基本面，雖然目前指數處於相對高基期，但如果從2024年的選股來說，我們專找低檔區的重點族群，那麼目前在股價低基期，但是今年卻有大轉機的產業或個股在哪呢?
2024年上半年選股主軸仍放在最具備成長潛力的消費性電子族群，預估手機及PC及TV等皆有進入回升的趨勢，不過，如果已經來到短線高檔區的標的如中系手機相關及PC相關股，就不追價或先行獲利了結，因為指數將要就入整理，而前波漲幅較大的標的也有可能會進入修正或盤整，也許接下來的主流族群會換，低基期為重點考量之一，我們抓產業及股價均從低檔開始落底回升，且基本面在今年將開始成長的方向，以面板股來說，產業庫存水位已經來到低檔開始回升的階段，雖然目前報價尚未提升，但是在供給受控的情況下，生產秩序已回復到健康的階段，而2024年包含巴黎奧運及今年中的歐洲冠軍杯等大型運動賽事，預估將會刺激TV需求全面回升，所以，目前股價在波段低檔的群創(3481)及友達(2409)等，應該就具備股價從低檔開始往上的波段操作機會。
以群創(3481)來說，面板產業經歷過去兩年的回檔，產業供給已經達到規律的階段，而預估今年在包含歐洲盃及奧運等運動題材加持下，產業面預估將出現轉折向上的機會，基本面具備回升題材，而且以群創淨值達到25.86元來說，目前股價僅15元左右，可說是相當便宜的標的之一!
除了面板相關將受惠於今年大型運動賽事題材，運動紡織題材也具備受惠於奧運等相關運動賽事，四年一次的奧運商機倒數計時，2024年巴黎奧運舉辦時間為2024年7月26日至8月11日，奧運開幕式在塞納河上舉行，隨著距離奧運開幕僅剩下約半年，相關業者也開始如火如荼的備貨及備戰，依據台股傳統慣例，除面板外，包含紡織成衣、製鞋、觀光、旅遊、航空、運動器材等都將受惠，
TV或面板相關產業趨勢:
1. 2024年奧運及歐洲杯等大型運動賽事可望支撐全球LCD TV需求
2. 奧運／歐洲盃等大型賽事登場，預估全球電視需求將自第2季開始增溫
3. 面板雙虎上月業績優於預期，法人預估今年第一季為全年低點，中國面板廠帶頭降低產能利用率奏效，為期二個月的回檔走勢已暫告中止
奧運概念股，外資啟動回補買盤
1. 運動概念股獲得外資看多，紡織雙雄均獲外資調高目標價
2. Nike和Adidas庫存調整結束，適逢奧運年，預估品牌廠加強下單力道
注意降息隨時啟動! 選對就有大波段行情
美國12月CPI來到3.4%，但是美債殖利率卻是不升反降，這加強了目前是升息利率終點的看法，然而，這對於股市來說未必會好，因為就全球股市及台股來說，基期已經是相當高，所以針對台股，我們的策略即為做多真正低檔的標的及運用股票期貨避險操作! 而另一方面，在預期未來將啟動降息，那麼債券ETF就具備大波段的投資價值，為我們目前重點持有的標的。
美債進入長波段多頭格局，美國通膨數據明顯趨勢向下，美國聯準會預估將於今年三月降息並啟動降息循環，那麼在未來殖利率趨勢往下前提下，預估美國債券市場將會持續走出多頭格局，台股投資人則可以注意債券相關ETF，具備波段投資價值，以元大美債20年(00679B)觀察，目前價格剛由低檔打底完成向上，但若接下來利率環境開始反轉向下，那也就是債券市場的大多頭來臨!
選後台股行情預估還是震盪修正的局面，主要為目前國際股市及台股都在相對高檔，能夠繼續大規模向上的空間有限，反而就得留意基期高的拉回風險，因此現階段的投資策略我們以低檔為主，最好的情況就是股價在相對低檔區，但是今年基本面仍具備向上成長題材，低檔產業來說，包含面板、運動紡織、記憶體及受惠於殖利率高檔往下而受益的債券多頭產品則是可以相當注意的投資方向。
注意低檔股的機會與高檔股善用期貨避險
大選前後至農曆年前，預估行情不會走得太差，但變數是美國股市似乎出現高檔轉弱的現象，這也將是第一季行情的變數，但短線來說，選前的台股有望指數拉高，但不會是所有股票的雨露均霑，這裡操作策略就是找低檔的股票及產業偏多操作，但也可以注意高檔股的空方機會，然而，融券在這個時候難度提升，畢竟台股太多的必須回補的情況，但是善用股票期貨來針對高檔轉弱的標的偏空操作，這就是老師對於現階段高檔的另一項策略，股票期貨則是可以留意的操作標的。
現階段所瞄準的面板股如群創(3481)，我還是秉持幫會員一定要找到具有低檔大波段的投資機會，群創股價與基本面都在長期比較低迷的位置，但是就是長期低檔區，而2024年的年中，兩大運動賽事如巴黎奧運及歐洲冠軍杯，將會帶來明顯的TV需求，所以從基本面來看，面板股已經是最差情況過去並且即將迎接來基本面向上的契機! 但股價卻還在極為便宜的位置。
而弱勢股則採取保守觀望的態度，若以避險的角度來說，運用股票期貨則是相當不錯的方式，例如這一波華碩(2357)在去年12月強漲，但是到了五百元關卡過後開始出現高檔轉弱，那麼運用股票期貨，即可以達到向下避險的目的。
