台股期貨研究報告

黃清照分析師:矽晶圓明年Q2景氣復甦 誰會大漲?(萬寶週刊1574期)

黃清照

矽晶圓明年Q2景氣復甦 誰會大漲?

◎黃清照CSIA

 

台股從15975上漲以來,先前我認為漲到17700會做拉回,果然在12/15漲到17743跌到12/21的17442,但較我預估的低點17350~17250高出約100點,顯示台股做多的意願很強,結果在12/26又攻到17751,這個盤勢已呈選股不選市,指數漲跌不重要,選股才是重要,而台股目前有很多低本益比的好股,若日KD回到低檔,這種股票投資人都可大膽買進,如被動元件的國巨、立隆…封測的矽格、台星科、欣銓、頎邦、菱生…及AI伺服器優於AIPC及AI手機,如緯創、廣達、光寶科、旺矽、力致、健鼎、建準、技嘉、奇鋐、雙鴻、台燿、聯茂、承啟、金居、英業達…(AIPC的仁寶、宏碁當沖),矽晶圓的環球晶、合晶,業績股的中磊、啟碁、瑞儀、聯電、日月光、聯發科、聯詠、矽創、群聯、長榮(陽明、萬海當沖)…及車電的朋程、麗清、騰輝、健合興、凡甲、貿聯、胡連,這些都屬低估,拉回都可逢低布局,尤其日KD處低檔者,當中我看好環球晶及國巨明年有望像千元挑戰?分別會引動矽晶圓的中美晶及被動元件的立隆、興勤、華新科…的大行情。

 

矽晶圓明年Q2景氣復甦環球晶會大漲

Q1~Q3 EPS 11.49、11、12.73元,前三季EPS 35.22元,Q3毛利48.25億,雖較Q2的25.8億、季減7.4%,主因折舊增加,卻因持有Siltronic價格上漲,使稅後淨利率高達31.9%創歷史新高,公司表示Q2六英寸以下矽晶圓利用率約6~7成,八英寸也因車用稍降到8成,12英吋維持9成以上,整體Q4營收季減低個位數,明年Q1再度季減個位數,但業績仍然非常好,Q2起景氣復甦呈現逐季成長,以今年EPS達45元,明年EPS可達52元起跳,股價只有615非常低估,拉回都是買點。甚至可望向千金目標挑戰,如此帶動中美晶的輪番上漲。



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