籌碼由散戶流向法人 下半年LED崛起
◎王榮旭 CSIA/CFTA
LED產業過去因市場已逐漸飽和，大多應用在LED車燈、戶外看板、照明，隨著技術製程進步，Mini LED、Micro LED成為未來LED重點發展趨勢，Mini LED背光將背光源晶片尺寸縮小，並矩陣式密集排列，相對於傳統直下式背光，更具輕薄省電，且與OLED相比Mini LED於成本、產品壽命具有競爭優勢，Mini LED背光於2020年開始陸續使用於NB、平板等應用。APPLE在新版iPad Pro首度使用Mini LED，未來將陸續推出配備Mini LED背光螢幕的高階產品，如Macbook Pro及Mac，預計下半年將開始放量。
富采受惠Mini LED出貨，Q2轉虧為盈
多家品牌廠商已推出Mini LED電視，如韓系品牌Samsung推出Neo QLED量子電視、LG推出QNED MiniLED電視，Mini LED顯示器需使用大量LED，蘋果2020年在龍潭廠投資百億設廠，攜手友達與富采專攻Micro LED及Mini LED，其中富采最早提出技術領先同業，集團成功整合晶電、隆達資源，Mini LED自Q2放量出貨，單季EPS 1.03元成功轉虧為盈，Q2毛利率大跳升22.73%，相比Q1毛利率成長將近五成，隨著蘋果擴大採用Mini LED，下半年營運成長可期，投信在大盤回檔時逆勢布局，目前股價仍守在均線之上相對強勢。同樣受惠蘋果還有惠特，LED點測、分選設備訂單已排至年底，代工業務也大幅成長，今年上半年獲利5.06，全年上看一個股本，7月營收首度突破5億，股價衝到225元後跌至年線為長線佈局買點。
旺矽三大業務成長，投信逆勢加碼
旺矽(6223)同樣受惠LED需求，營收2成來自於LED挑揀設備，今年上半年獲利3.19元，Q2毛利率攀升至43%優於預期，主力產品半導體探針卡比重達6成，主要以VPC、CPC探針卡為主，目前半導體封測需求暢旺，7月營收因大客戶Nvidia晶片缺貨影響，單月營收5.1億小幅月減5%，估計營收只是遞延，下半年營運仍看旺，新產品MEMS探針卡已順利通過部分測試，預計最快9月認證結果才會出來，今年第四季開始放量，2022年將成為公司主力產品之一，全年估可達7~9元水準，明年新產品挹注下，全年獲利上看一個股本以上，股價8/3創歷史新高173元，受到盤勢影響回測季線，融資自最高12497張大減至7570張，減幅高達4成，比大盤跌幅還大，投信反而逆勢加碼2685張，未來盤勢止穩後將是法人拉抬首選。
