台股期貨研究報告

清洗浮額後 全面絕地大反攻?(萬寶週刊1438期)

陳子榕

清洗浮額後 全面絕地大反攻?
◎陳子榕 CSIA
台灣一週內累計近800人確診,許多人預料台股應該會災難式的崩跌,但週一(5/17)台股盤中最低下跌667.23點,跌幅反而沒有5/12來得重,而且終場跌幅收斂,聯發科(2454)帶領部分科技股展開反攻,加上防疫概念股強挺,台股弱中透強。

雖然本土疫情延燒,但地方政府積極作為超前部署,民眾防疫意識和自律性高,初步看來並不會太悲觀,端看美國疫情慘烈股市不也持續創高嗎?而且股市主要和經濟連動,台灣不論在出口、景氣燈號或是企業的獲利方面都相當亮眼,因此只要疫情在未來兩週慢慢穩住,不影響企業生產出口,都沒有悲觀的理由。

尤其台股上週在本土疫情爆發前就已經向下大幅修正,許多個股早已修正超過3成,殖利率也回到5%以上水準,法人已經開始進場撿便宜。週一外資大舉回補現貨334億元,期貨空單略減,維持在15,406口,買超前20名個股當中以傳產最多佔一半;而國泰金控也表明手中握有大量現金,準備趁這波回檔逢低進場布局,尤其鎖定基本面未受疫情影響、殖利率高的科技股。

除了傳產科技,防疫期間生醫族群仍是亮點,包括檢測(快篩)、疫苗、藥物、口罩、清潔用品等。以最近疫情來講,台北市設置5個快速篩檢站,據了解就是和國光生 (4142) 子公司安特羅 (6564-TE) 以及寶齡富錦 (1760)接觸,安特羅和寶齡富錦所開發的快篩劑都已取得衛福部專案製造許可,而且陸續出口海外,月產能分別達100萬劑、300萬劑;另外,泰博(4736)的快篩試劑也已取得多國認證,可有效快速篩檢變異病毒,目前月產能約300~500萬劑,近日也已提供雙北市府使用。

疫苗方面,台康生技(6589)提供高端(6547)抗原蛋白,並可製作逾400萬劑疫苗供施打;國光生近日公布第一季財報時同時宣布旗下流感疫苗獲清真認證,在中國大陸流感疫苗的訂單更大幅成長5倍。另外,防疫清潔相關概念股,包括美德醫療-DR(9103)、恆大(1325)、杏輝(1734)、台耀(4746)等都可留意。

另外週一似乎發生有投資人下單時誤將光通訊廠聯亞(3081)誤認為是疫苗大廠聯亞生技,使得聯亞在午盤前強漲逾7%,成為去年花王事件的翻版,事實上疫苗廠聯亞生技股票並沒有上市櫃,因此還是要提醒投資人在下單時千萬不要搞錯,免得烏龍一場。

欣興(3037)受惠ABF載板良率提升,以及供需持續吃緊推升報價大漲,欣興第一季營收218.23億元,毛利率17.2%、EPS1.45元雙雙遠優於市場預期;外資預估本季毛利率可達19.5%,營益率8.5%,EPS達1.29元,上修目標價最高165元;ABF市場缺貨至明年,後續報價仍有上漲空間,加上BT載板受惠手機、挖礦等需求持續吃緊,上調欣興今年和明年EPS為5.3元、6.7元。

中鴻(2014)今年第一季營收108.3億元、年增7%,毛利率衝上18%,遠優於去年同期2.8%,首季稅後純益17億元,EPS1.18元,與去年同期稅後虧損1.2億元、每股淨損0.09元相比,明顯大好;世界鋼鐵協會(WSA)發布今年鋼鐵需求增長由4.1%上調至5.8%,顯示產業需求大幅擴張,加上大陸「碳中和」限鋼生產,帶動國際整體鋼價持續成長。

東洋(4105)由於去年醫院消化庫存、拉貨動能放緩,基期低,加上今年流感疫苗出貨量看增,與去年同期相較將成長6成以上,預估本季營收將優於去年,全年將重返成長;海外布局效益逐步顯現,包括越南、菲律賓、泰國年複合成長率都有9~11%;以核心的微脂體技術平台所生產的困難學名藥Pegylipo,已與德國藥廠簽約開發,並啟動歐洲臨床試驗,可望2023年上市;旗下的微球劑型藥物OctreotideLAR於3月與國際藥廠完成合作簽約,預估2024年上市。

當然,還有一些好股在指數高檔震盪下,極短線籌碼仍具優勢的好股,包含電動自駕車、AI、5G等相關個股,但在篇幅有限之下,請直進入粉絲團看看了,希望對讀者大眾,有其幫助。



回文章列表