台股期貨研究報告

慶祝520就職 先蹲後跳還有哪些亮點?(萬寶週刊1437期)

陳子榕

慶祝520就職 先蹲後跳還有哪些亮點?
◎陳子榕 CSIA/CFTA

最近傳產股價剽悍,繳出的成績單確實讓人驚艷。長榮(2603)公布第一季稅後純益高達360.83億元,相當於每天開門營業就賺進4億元,且去年同期還是虧損狀態,今年第一季EPS則有7.04元的超好成績;陽明(2609)成績也相當亮麗,預估第一季EPS也會超過7元。長榮和陽明都是受惠歐美航線大漲,而近期運價還在持續上漲中,像是遠東到美東的運價已經突破新高衝上7,000美元大關,達7,036美元,一週內大漲617元;另外,遠東到歐洲每TEU(20呎櫃)也達4,678美元,週漲幅1.03%,航海王第二季續航力還是很強,外資看長榮目標價最高已達167元。

同樣讓人驚豔的還有鋼鐵,中鋼(2002)第一季獲利90.27億元,年增500.26%,虧轉盈,第一季單季EPS 0.58元;燁輝(2023)第一季獲利11.04億元,年增452.27%,同樣虧轉盈,EPS也是0.58元。

週一(5/10)航運、鋼鐵多檔紛紛亮燈漲停,兩者成交比重合計竟高達37.08%,幾乎和電子成交比重39.49%不相上下,顯示市場人氣越趨集中到航運鋼鐵,但是大盤指數要上攻還是需要電子轉強。

在拜登上任後,美方為了持續防堵中國大陸科技方面的發展和威脅,現在積極拉攏台灣,台、美科技合作越趨積極,雙方第二輪供應鏈小組對話預計在今年7、8月召開,目前共同聚焦的內容涵蓋了5G、電動車、醫藥衛生,相關族群可望受惠。

隨電動車滲透率提升,導線架廠順德(2351)去年第四季開始業績重返成長軌道,尤其今年第一季產品組合優化下,單季毛利率上升至19.63%,稅後盈餘1.85億元,EPS 1.02元;4月營收9.2億元,月增4.55%,為近3年來的單月新高,累計營收33.72億元,年增28.68%。順德產品價格除了反映銅價飆升,轉投資德輝也在最近拿到國際前三大手機品牌新訂單,預計第二季開始拉貨,營運可望隨季走高,外資喊「買進」目標價106元,三大法人近日同步加碼買超。

而銅箔材料廠金居(8358)同樣受惠國際銅價走升,加工費逐步調漲, 4月營收7.22億元,月增10.9%,年增43.8%,創單月歷史新高,為了因應5G及AI需求,金居已通過40.5億元的投資方案,要在雲林興建高頻高速銅箔三廠,將產能由現在的1,800噸,再額外增加10,800噸。

隨520腳步接近,就職行情正在慢慢加溫,業績俏展望好,有漲價題材的股票都是值得留意的亮點。像是最近國際紙漿大漲,從去年9月到現在,紙漿價格已經從每公噸606美元漲至907美元,增幅約50%,打破歷史紀錄,國外許多衛生紙價格已悄悄漲價,金百利克拉克(Kimberly Clark)已宣布旗下紙類產品將在6月調漲5~9%,國內造紙族群,華紙(1905)、正隆(1904)、永豐餘(1907)都值得留意。

聯發科(2454)的新一代5G旗艦晶片傳將由5奈米升級到4奈米製程生產,同時開出3奈米產品,可望稱霸5G晶片市場,且新晶片單價更高,有助毛利率提升;繼手機晶片之後,聯發科再奪全球智慧音箱市占冠軍,2020全球智慧音箱、智慧螢幕產品出貨1.51億台,近50%都使用聯發科處理器,市占率年增6%;5G智慧手機晶片、電源管理IC及ASIC(客製化晶片)等產品動能持續暢旺,市場預期第二季合併營收可望季成長10~18%,毛利率在43.5~46.5%;聯發科預估今年全年營收年增至少40%,全年毛利率目標44~46%;旗下WiFi6晶片已獲各大應用導入,並已開始投入WiFi7投資。

泰豐(2102):南港(2101)介入爭奪經營權之爭越演越烈,市場派與公司派互相卡位,南港持續增持泰豐股票,目前持股比例已達19.79%,南港持續搶進泰豐持股,並大量徵求委託書;外資持續買進,偏多操作;隨疫情解封,大陸車市快速復甦,加上原物料、運輸及石化價格齊揚,輪胎業者已啟動新一波漲價計畫,漲幅約3~5%;去年全年營收57.05億元,毛利率22.82%,成長幅度51.13%,EPS虧轉盈0.24元。

春源(2010)前3月累計營收54.73億元,年增31.12%,3月單月EPS0.2元;受惠全球景氣復甦及中、美大推基礎建設剛性需求,在大陸限鋼減產政策下,國際鋼價持續飆漲,推升春源營收及獲利;歐美熱軋鋼約1,200~1,500美元、越南河靜約910~920美元、韓國約1,000美元,台灣5月約每公噸約864美元,相較國際鋼價仍有很大漲幅空間。

當然,還有一些好股在指數高檔震盪下,極短線籌碼仍具優勢的好股,包含電動自駕車、AI、5G等相關個股,但在篇幅有限之下,請直進入粉絲團看看了,希望對讀者大眾,有其幫助。



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